媒体获悉,美国头部券商花旗银行研究报告称,坚定禾赛(HSAI.US)“买入”评级,并大幅提升目标价至14.2美金,相比12月6日收盘价还有近40%上涨空间。
花旗银行主要观点如下:
考虑到比亚迪、小米汽车、长安汽车和零跑汽车等公司对禾赛(HSAI.US)激光雷达销量方面的贡献,我们对禾赛2025年的累计出货量预测从117万辆上调至151万辆,2026年的累计出货量预测从211万辆上调至356万辆。
鉴于2024年第四季度燃油汽车销量超出预期,我们预计2025年第一季度中国新能源汽车渗透率将大幅反弹,这将有望极大地改善投资者对新能源汽车行业的情绪。经过预估调整后,将禾赛的目标价从7.50美元上调至14.20美元,对应2025年和2026年预测企业价值为32倍和10倍,基于 2025-2027年净利润复合年增长率为114%,2025年预期市盈增长率为0.3倍。坚定 “买入” 评级。
近期,禾赛因为出色的三季度财报股价暴涨,最高点涨幅约80%。
2024年Q3禾赛科技营收5.4亿元,同比增长显著,激光雷达交付量表现强劲,总交付量134,208台,同比大幅增长182.9%,其中ADAS产品交付量为129,913 台,同比增长220.0%。在市场拓展方面,禾赛与20家国内外汽车厂商75个车型达成量产定点合作,海外与国际顶级汽车品牌全球量产车型合作项目迎来关键进展,亚洲市场获日本头部车企项目,国内与零跑等车企合作深入,其未来发展前景广阔,有望在第四季度冲击车载激光雷达行业多项重大里程碑:季度营收1亿美元并实现2000万美元盈利(GAAP),以及实现全年盈利(Non-GAAP)。
国激光雷达渗透率快速上升,早在今年3月就已提前实现了“跨越鸿沟”。根据盖世汽车研究院数据,今年9月,15万元以上新能源汽车销量约59万台,激光雷达渗透率达24%。
禾赛拿下了含金量极高的75个量产车型定点,包括理想、小米、零跑汽车、长城汽车、长安汽车、上汽大众等知名头部车企。截至目前,在《财富》世界 500 强榜单全球收入最高的 10 家国际汽车厂商中,有 6 家汽车厂商或其合资合作伙伴已经与禾赛达成了量产定点合作关系。
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